Podnikatelské prostředí FI v ČR Ekonomika a finanční řízení bank a finančních institucí 1 3. ročník – zimní semestr Přednáška 2 – 2005/6.

Prezentace na téma: "Podnikatelské prostředí FI v ČR Ekonomika a finanční řízení bank a finančních institucí 1 3. ročník – zimní semestr Přednáška 2 – 2005/6."— Transkript prezentace:

1 Podnikatelské prostředí FI v ČR Ekonomika a finanční řízení bank a finančních institucí 1 3. ročník – zimní semestr Přednáška 2 – 2005/6

2 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR2 Obsah –Opakování –Ekonomika ČR a bankovní sektor 1998 - 2003 –Bankovní trh v ČR - charakteristika –Seznam bank v ČR –Struktura majetkových účastí –Nový přístup k hodnocení bank –VBM a RAROC –Vývoj a struktura aktiv bankovního sektoru –Struktura aktiv vybraných bank –Vývoj aktiv vybraných bank v ČR - I. a II. –Podíl velkých bank na aktivech bank v ČR – I. a II. –Vývoj tvorby zisku bank v ČR –Struktura tvorby zisku bank v ČR –Efektivnost bank v ČR –Poměr náklady / výnosy –Počet zaměstnanců vybraných bank v ČR –Produktivita bank v ČR - I. a II. –Vybrané pojmy –Shrnutí

3 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR3 Úvod do předmětu Finančně řídit banku znamená neustále nastavovat složení aktiv a pasiv tak, aby byly maximalizovány výnosy, minimalizovány náklady a optimalizována rizikovost aktiva pasiva riziko zisk

4 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR4 Koncept tvorby hodnoty Na vytváření hodnoty banky participují tři zájmové skupiny Klienti Akcionáři Výnosy Produkty a služby přinášející hodnoty převyšující očekávání Kapitál Odměňování a možnost seberealizace Příspěvek na tvorbě hodnoty pro klienty a akcionáře Hodnota banky TSR

5 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR5 Realizacehodnoty Provozní strategie Alokace zdrojů a kapitálu Cenová politika Re-engineering procesů Restrukturalizace činnosti Řízení provozního kapitálu Zlepšování produktivity VytvářeníhodnotyVytvářeníhodnoty Návratnost pro investora Peníze od investorů Peníze z „ „prodeje Konkurenceschopn é produkty Kapitálový trh Trhy produktů a služeb Cyklus realizace hodnoty Cyklus tvorby hodnoty Finanční strategie Vztahy s investory Investice - Akvizice, Joint Ventures Divestice Refinancování Restrukuralizace aktiv a pasiv Řešení VBM VBM propojuje strategii a výkonnost na trzích „produktů a služeb“ s finančními zdroji a výkonností na kapitálových trzích

6 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR6 Hlavní hodnototvorné faktory TSR = Total Shareholders Return = celkový výnos pro akcionáře je funkcí návratnosti finanční hotovosti a růstu hodnoty akcií Změna tržní hodnotyDividendy Total Shareholder Return

7 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR7 Ekonomika ČR – 1999 - 2003 Zdroj – Komerční banka, Tým hlavního ekonoma, www.kb.cz

8 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR8

9 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR9 Bankovní sektor 2001/2002 Zdroj – Komerční banka, Tým hlavního ekonoma, www.kb.cz

10 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR10 Bankovní sektor 2002/2003 Zdroj – Komerční banka, Tým hlavního ekonoma, www.kb.cz

11 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR11

12 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR12 Bankovní trh ČR - charakteristika –koncentrace a stabilizace trhu přehledy a hodnocení trhu bankovním dohledem bankovní licence - vydáno 64, odebráno 27 (plus 2) stabilizace počtu a činnosti bank 5 skupin (velké, malé, dcery/pobočky zahraničních bank, specializované) prolínání a přesuny mezi skupinami 3 - 4 velké banky absolutní úbytek universálních bank –integrace finančních služeb – finanční skupiny –vlastníci bank dominují zahraniční vlastníci PPF –přibližování se parametrům bank v zahraničí

13 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR13 Seznam bank v ČR Aktivní banky ABN AMRO Bank N.V. Citibank a.s. COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pob. Praha CREDIT LYONNAIS BANK PRAHA,a.s. Česká exportní banka, a.s. Česká spořitelna, a.s. Českomoravská hypoteční banka, a.s. Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Československá obchodní banka, a.s. Dresdner Bank CZ a.s. Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, org.sl. eBanka, a.s. GE Capital Bank, a.s. HSBC Bank plc - pobočka Praha HVB Bank Czech Republic a.s. HYPO stavební spořitelna a.s. IC Banka, a.s. Interbanka, akciová společnost ING Bank N.V. J&T BANKA, a.s. Komerční banka, a.s. První městská banka, a.s. Raiffeisenbank a.s. Raiffeisenbank im Stiftland eG pobočka Cheb, odštěpný závod Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Sparkasse Mühlviertel - West banka a.s. pobočka České Budějovice Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Volksbank CZ, a.s. Všeobecná stavební spořitelna Komerční banky, a.s. Všeobecná úverová banka a.s, pobočka Praha Waldviertler Sparkasse von 1842 pobočka Wüstenrot hypoteční banka a.s. Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. Živnostenská banka a.s.

14 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR14 ABN AMRO Bank N.V. BAWAG Bank CZ a.s. CALYON BANK CZECH REPUBLIC, a. s. Citibank a.s. COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka PrahaCOMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Česká exportní banka, a.s. Česká spořitelna, a.s. Českomoravská hypoteční banka, a.s. Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s.Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Československá obchodní banka, a.s. Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složkaDeutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka Dresdner Bank CZ a.s. eBanka, a.s. GE Capital Bank, a.s. HSBC Bank plc - pobočka Praha HVB Bank Czech Republic a.s. HYPO stavební spořitelna a.s. IC Banka, a.s. ING Bank N.V. J&T BANKA, a.s. Komerční banka, a.s. První městská banka, a.s. Raiffeisenbank a. s. Raiffeisenbank im Stiftland eG pobočka Cheb, odštěpný závodRaiffeisenbank im Stiftland eG pobočka Cheb, odštěpný závod Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Sparkasse Mühlviertel - West banka a.s. pobočka České BudějoviceSparkasse Mühlviertel - West banka a.s. pobočka České Budějovice Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Volksbank CZ, a.s. Všeobecná stavební spořitelna Komerční banky, a.s.Všeobecná stavební spořitelna Komerční banky, a.s. Všeobecná úverová banka a.s., pobočka PrahaVšeobecná úverová banka a.s., pobočka Praha Waldviertler Sparkasse von 1842 Wüstenrot hypoteční banka a.s. Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. Živnostenská banka a.s.Živnostenská bankaa.s. Seznam bank v ČR

15 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR15 Struktura majetkových účastí 5 9 20 26 34 32 30 26 20 15 14 12 11 0 0 4 18 21 23 24 25 27 26 2 5 7 11 18 21 23 2527 0 10 20 30 40 50 60 70 1. 1. 199031. 12. 1990 31. 12. 1991 31. 12. 1992 31. 12. 1993 31. 12. 1994 31. 12. 1995 31. 12. 1996 31. 12. 1997 31. 12. 1998 31. 12. 1999 31. 12. 2000 31. 12. 2001 31. 12. 2002 českázahraničníukončilo Bankovní trh se postupně stabilizoval a převládají na něm banky s převažující zahraniční majetkovou účastí

16 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR16 Bankovní trh se postupně stabilizoval a převládají na něm banky s převažující zahraniční majetkovou účastí Struktura majetkových účastí

17 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR17 Nový přístup k hodnocení bank Přechod od tradičních měřítek k měření hodnoty bank pro akcionáře, zatím jsou preferována tradiční měřítka a ukazatele výkonnosti Hodnocení a reporting podle segmentů ( USA - FASB 131, 12/1997)

18 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR18 Vývoj a struktura aktiv bankovního sektoru hotovostpokl.poukázkybankyklientidluhopisyakciemajetekostatní aktiva

19 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR19 Struktura aktiv vybraných bank 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% ČRSGErsteCITIKBC Struktura aktiv bank v ČR se výrazně liší od vybraných zahraničních bank hotovostpokl.poukázkybankyklientiinv.portfoliomajetekostatní aktiva

20 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR20 Podíl velkých bank na aktivech bank v ČR – I. 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 199419951996199719981999200020012002 Podíl velkých bank na trhu mírně klesá, ale je stabilně vysoký ČSOBČSKBIPBostatní

21 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR21 Struktura tvorby zisku bank v ČR 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000 90 000 100 000 1999200020012002 Podíl zisku z úroků se mírně snižuje ve prospěch zisku z poplatků a provizí úrokový zisk zisk z poplatků a provizí zisk z akcií a podílů zisk z ostatních finančních operací

22 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR22 Efektivnost bank v ČR Poměrové ukazatele reflektují problémy s úvěrováním, pokles zisku a růst nákladů -10,0 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 199419951996199719981999200020012002 náklady / výnosytvorba rezerv / zisk z fin.činnostizisk z fin.čin. / aktivačistý zisk / aktiva

23 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR23 Poměr náklady / výnosy

24 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR24 Poměr nákladů a výnosů vybraných bank

25 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR25 Počet zaměstnanců vybraných bank Počty zaměstnanců bank zpravidla trvale klesají 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 1996199719981999200020012002 ČSOBČSKBbanky ČR

26 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR26 Produktivita bank v ČR – I. Podíl aktiv na jednoho zaměstnance se téměř ztrojnásobil 0,000 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 199419951996199719981999200020012002 aktiva na zaměstnancevýdělečná aktiva na zaměstnance

27 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR27 Produktivita bank v ČR – II. Produktivita bank se zlepšuje zejména díky poklesu počtu pracovníků -0,500 0,000 0,500 1,000 1,500 2,000 2,500 199419951996199719981999200020012002 zisk z fin. činnosti na zaměstnancezisk na zaměstnanceprov. náklady na zaměstance

28 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR28 Vybrané pojmy EPS – Earnings Per Share P/E ratio – Price Earnings Ratio CFROI – Cash Flow Return On Investment Lombardní sazba Diskontní sazba Repo sazba Cost Income Ratio

29 2005/6EBF 1/2 - Podnikatelské prostředí FI v ČR29 Shrnutí –Trh se koncentruje –Banky v ČR se postupně přibližují typickým bankám v zahraničí –Významný podíl na pozitivním vývoji mají zahraniční vlastníci –Struktura aktiv bank odráží vysokou obezřetnost –Přetrvává dvojí způsob hodnocení výsledků bank (IAS, ČAS) –Obecné trendy v bankovnictví a ve finančních službách se projevují také v ČR –Efektivnost a produktivita bank se zvyšuje –Vlastnická struktura se jeví jako stabilizovaná a stabilizující –Konkurence na trhu se zostřuje –Privatizace úspěšně řeší situaci velkých „transformačních“ bank –Nástup středních bank pokračuje Zdroje: Statistika ČNB Materiály útvaru Investor Relations ČS Materiály útvaru Investor Relations ČSOB Výroční zprávy bank Internetové stránky bank www.cnb.cz