Refinancování RBS summary

Prezentace na téma: "Refinancování RBS summary"— Transkript prezentace:

1 Refinancování RBS summary
Raiffeisenbank Refinancování RBS summary

2 RB financování Term loan CZK 400m, 7 let, splácení čtvrtletně
W/C facility do CZK 350m (CZK 250m komitované do ; CZK 100m nekomitované), rolování měsíčně, obnova ročně Bankovní záruky do CZK 50m (=expozice, bere se jako cca 1/10 z celkové garantované částky) Treasury obchody do CZK 50m (=expozice, bere se jako cca 1/10 z celkové částky obchodu)

3 Zajištění úvěru v RB LOC BO Chemie BV Akcie Bochemie a.s.
Nemovitosti Bochemie a.s. Pohledávky a zásoby Bochemie a.s. Obchodní známky Bochemie a.s.

4 Kovenanty RB Konsolidovaná báze za celou skupinu:
EBITDA >80m k 31.6. >60m k Long term debt/EBITDA <=4,5 „DSCR“ >1,3 Oběžná aktiva-pasiva >-200m

5 Přefinancování akvizičního úvěru
Splaceno do RBS : CZK 401,6m TL: CZK 400m Úrok ( ) + breakage costs: CZK 1,6m Načerpáno v RB : TL (7 let): CZK 200m + EUR 8,256m = CZK 400m Splátka Čtvrtletní CZK 7,143m EUR 0,295m Roční CZK 28,571m EUR 1,179m Úrok p.q. 3M PRIBOR 3M EURIBOR +2,75% ,75%

6 Přefinancování kontokorentu
Splaceno do RBS : Kontokorent: CZK 247,2m (včetně IRS CZK 41,4m a breakage costs) EUR 0,489m Po intervenci Roberta Cohena byl IRS zpětně redukován z CZK 41,4m na CZK 37,9! Načerpáno v RB (max. rámec CZK 350m): Komitovaná (1 rok) FTA (měsíční rolování): CZK 250m (1M PRIBOR + marže 2,05%) Nekomitovaný kontokorentní rámec: CZK 100m (O/N PRIBOR + marže 2,35%)

7 TL čerpání v CZK a EUR Důvody čerpání v CZK a EUR (50/50):
Hedging (redukce přebytku EUR v BoBo) – v plánu 2011 odhadujeme přebytek cca EUR 5m; roční splátka je EUR 1,18m + roční úrok cca EUR 0,3m EURIBOR je nyní nižší než PRIBOR (posuzujeme výhodnost IRS) CZK bude posilovat – spekulace (a proto čerpáme v EUR pouze polovinu)