Stáhnout prezentaci
Prezentace se nahrává, počkejte prosím
1
Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
Jakub Mertl Seminář z aktuárských věd , LS 2009/10
2
Agenda Solventnost II - opakování Interní modely - význam
Interní model – UNIQA pojišťovna Riziko pojistného Velké škody Katastrofické škody Normální/běžné škody Riziko stanovení rezervy Příklady Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
3
Solventnost II - Opakování
Ceiops, pilíř II lépe vysvětlit sekretariát se sídlem ve Frankfurtu, Výbor se skládá z představitelů orgánů dohledu v pojišťovnictví a oblasti zaměstnaneckých penzí států EU. Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
4
Lamfalussyho proces Úroveň 1: Evropská komise => Parlament, Rada
Legislativní proces, prvání normy – Direktiva Návrh – schváleno Úroveň 2: Evropská komise, CEIOPS Nezávislý výbor evropských orgánů dohledu v pojišťovnictví a zaměstnaneckých penzích Implementace způsobu výpočtu, nastavení parametrů => prováděcí předpisy Konzultace s účastníky trhu – CP Úroveň 3: CEIOPS Standardy, doporučení a návody – harmonizace postupů Spolupráce orgánů dohledu – konvergence dohledové praxe Úroveň 4: Evropská komise Kontrola implementace a dodržování EU pravidel – vynucování pravidel Ceiops, pilíř II lépe vysvětlit sekretariát se sídlem ve Frankfurtu, Výbor se skládá z představitelů orgánů dohledu v pojišťovnictví a oblasti zaměstnaneckých penzí států EU. Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
5
Z historie Ceiops, pilíř II lépe vysvětlit
sekretariát se sídlem ve Frankfurtu, Výbor se skládá z představitelů orgánů dohledu v pojišťovnictví a oblasti zaměstnaneckých penzí států EU. vydán kalibrzční dokument ke QIS 5 – Calibration paper Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
6
Třípilířová struktura
Pilíř 1 – Kvantitativní požadavky Zahrnutí všech kvantifikovatelných rizik MCR – minimální kapitálový požadavek SCR – solventnostní kapitálový požadavek Interní model – úplný, částečný Pilíř 2 – Kvalitativní požadavky, dohled Kontrolní mechanismy, vnitřní kontrola, ORSA Využití systému k řízení rizik, porozumění, relevantní profesní kvalifikace Činnost dohledu, dozor může požadovat navýšení kapitálu, opatření pro snížení rizik Pilíř 3 – Tržní disciplína Transparentnost – zveřejňování informací Harmonizované výkazy pojišťoven jejich orgánům dohledu Implementace by měla probíhat na všech úrovních Nepodcenit ostatní pilíře Zajištění řízení by nemělo být chápáno jen jako naplnění příslušných směrnic Pojišťovna musí mít systémy vnitřní kontroly a řízení rizik, jež jsou adekvátní pro její obchodní strukturu a vyhovují též jejímu rizikovému profilu. Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
7
Kapitálové požadavky SCR kapitálový požadavek
Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
8
Struktura standardního modelu
Výpočet SCR a MCR SCR úroveň kapitálu, která umožňuje absorbovat podstatnou neočekávanou ztrátu v určitém časovém horizontu VaR (99,5%) 1 rok Excel SCR kapitálový požadavek Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
9
Interní modely Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
10
Interní modely Evropská Komise
Systém solventnosti by měl být navržen tak, aby motivoval instituce podléhající dohledu k měření a odpovídajícímu řízení jejich rizik. Tento rizikově orientovaný přístup implikuje, že budou uznávány interní modely (ať už z části či úplně) pokud zlepší řízení rizik institucí, pokud lépe zohlední skutečný rizikový profil, pokud budou náležitě schváleny. může vést k vyšší či nižší hodnotě SCR oproti standardnímu modelu QIS 3 – průměrně o 13% nižší QIS 4 – UK životní pojišťovny vyšší Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
11
Interní modely v SST FOPI (Federal Office of Private Insurance)
Interní modely jsou žádoucím mechanismem v systému řízení rizik Aktivně podporují tvorbu interních modelů Společnosti, pro které je standardní model nedostačující, musí použít interní model Cílem není dosáhnutí srovnatelných modelů nebo postupů, ale srovnatelných výsledků Standardní model poskytuje dobré výsledky jen pro „průměrnou“ společnost Pro většinu společností bude kapitálový požadavek nadhodnocen nebo podhodnocen Lépe vysvětlit Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
12
Motivace Reálné zobrazení a lepší pochopení celkové rizikové pozice
Kvantifikace kapitálového požadavku odpovídající těmto rizikům Identifikace silných a slabých stránek => top management, strategická rozhodnutí, lepší schopnost konkurence Z QIS 4 69% velkých společností plánuje úplný interní model 63% menších společností plánuje částečný interní model => interní modely jsou vhodné a dostupné i pro menší společnosti Podpora pilíře II - ORSA Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
13
Interní model – UNIQA pojišťovna
Ceiops, pilíř II lépe vysvětlit sekretariát se sídlem ve Frankfurtu, Výbor se skládá z představitelů orgánů dohledu v pojišťovnictví a oblasti zaměstnaneckých penzí států EU. Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
14
Struktura interního modelu
Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
15
Struktura interního modelu
Deterministicky Stochasticky Interní model Stochasticky Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
16
Riziko pojistného Riziko pojistného
nedostatečná výše pojistného ke krytí budoucích škod a nákladů Riziko pojistného vzniká v okamžiku uzavření smlouvy Otázka: „Jaká bude celková konečná suma vyplacených plnění?“ Tři typy škod Velké Katastrofické Ostatní škody Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
17
Velké škody Škody, jejichž aktuální konečná výše překročí určitou stanovenou mez Stanovení meze s ohledem na XL zajištění a dostatek dat Kolektivní model – rozdělení frekvence a výše škod Odhad konečného počtu škod na základě kumulativních trojúhelníků počtu škod Potřeba očistit o velikost rizika vystavenému v jednotlivých letech Vhodná rozdělení: Negativně binomické, Poissonovo, Binomické Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
18
Velké škody – počet škod
Vysvětlit vzorec tabulky Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
19
Velké škody – výše škody
Rozdělení velikosti škody Jaká bude konečná výše škody? Výplata – přesně Rezerva – odhad -faktor – pro každý rok vzniku škody j Kde průměrná škoda Úprava velikosti rezervy pro každou škodu na očekávanou hodnotu úrovně rezervy škodního roku j Vysvětlit vzorec Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
20
Velké škody – výše škody, příklad
Odhad rozdělení výše škody Rozdělení s těžkými konci – odhafujeme jednotlivé individuální škody Vysvětlit alfu = 1 rezerva určena přesně Alfa < 1 rezervy jsou příliš velké, očekávám menší výplaty Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
21
Katastrofické škody I Interní model
Přesná definice záleží na konstrukci zajistného programu Nepravidelné (mimořádné) škody patřičného množství a rozsahu Akumulované do určitého období Způsobené stejnou událostí Interní model Katastrofické škody jsou zkoumány ve vztahu k události Vichřice, bouřka, povodeň a zemětřesení Využití externích katastrofických modelů – RMS, EQECAT Výstupem pravděpodobnostní rozdělení výše škody Následně jsou alokovány k úsekům obchodu dle historické zkušenosti Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
22
Katastrofické škody II
Z katastrofický škod jsou vytvořeny trojúhelníky pro jednotlivé úseky obchodu i pro jednotlivé události Trojúhelníky dle úseků obchodu – potřeba pro ostatní škody – stanovení konečné škody pro každý škodní rok Trojúhelníky dle typu události – potřeba pro výpočet run-off Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
23
Ostatní škody Všechny škody, které nejsou velké nebo katastrofické
Individuální model – konečná škoda odhadujeme jedním rozdělením Konečná škoda je doplňkem ostatních Konzistence s odhadem celkových rezerv Očištění o velikost rizika vystavenému v jednotlivých letech Shrnutí, říct jink nelze použít Parametry rozdělení odhadovány MM a ML Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
24
Ostatní škody – odhady parametrů
Vhodná rozdělení Logaritmicko – normální rozdělení Gamma rozdělení Inverzní Gaussovo rozdělení Odhad metodou momentů Odhad metodou maximální věrohodnosti Mack, Schadenversicherungsmathematik Gamma rozdělneí – stejně, jen bez logaritmů Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
25
Ostatní škody - parametry
Doposud jsme odhadovali parametry nezávislé na velikosti obchodu Potřebujeme odhad parametru vJ+1, tj. pro následující rok Extrapolace historických dat Použití obchodního plánu Jiné techniky Log-normální rozdělení Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
26
Korelace mezi škodami Vlastní výpočet korelačních koeficientů
Pearsonův korelační koeficient Spearmanův koeficient pořadové korelace Korelace menší než nula je nastavena na nulu Korelační matice musí být pozitivně semidefinitní Aplikováno na ostatní škody Na velké škody jen na některé úseky obchodu Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
27
Run-off Výpočet run-off potřeba provést pro všechny typy škod
Na základě sestavených trojúhelníků výplat Pozorujeme kolik bylo zaplaceno z celkové škody od doby vzniku daných škod Vývojový faktor kde i je rok vzniku škody a j je rok výplaty plnění od vzniku škody Nevýhoda: nedostatek dat – například pro katastrofické škody Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
28
Struktura interního modelu
Deterministicky Stochasticky Interní model Stochasticky Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
29
Riziko stanovení rezervy
Riziko vycházející z nedostatečné vytvořené výše rezerv určené ke krytí minulých škod a nákladů Analýza roční odchylky skutečné konečné škody od predikovaného nejlepšího odhadu jako bodového ukazatele Kvantifikace směrodatné odchylky dle autorů Merze a Wüthricha Odhad parametrů pro log-normálního rozdělení Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
30
Značení Kumulativní trojúhelník výplat Historická informace
Předpoklady modelu Odhad CL faktorů, konečná škoda Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
31
MSEP Podmíněná střední kvadratická chyba predikce
MSEP – conditional mean square error of prediciton V čase I máme k dispozici informaci DI Chceme odhadnout konečnou škodu dle Potřebujeme změřit nejistotu tohoto odhadu => MSEP Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
32
Riziko rezerv Střední kvadratická chyby odhadu (Mack T.)
Střední kvadratická chyby odhadu (Merz a Wüthrich) kde Mack: This is the long term view: uncertainty over the whole runoff period (this is not the one-year solvency view). Claims Development Result and MSEP Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
33
Výsledky modelace - příklady
Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
34
Software ReMetrica (Benfield) – struktura modelu, samotný výpočet
Microsoft Excel – příprava dat, nastavení parametrů modelu CRAFT (Benfield) – odhad pradvěpodobnostního rozdělení Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
35
Konečná škoda Celková konečná škoda – riziko pojistného
Výsledek dostupný pro každý úsek obchodu Výsledek na brutto i netto bázi TVaR, VaR – možnost volit hladinu spolehlivosti Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
36
Potřebný kapitál RBC – risk based capital – výše kapitálu, kterou potřebujeme k vyrovnání neočekávané ztráty Míra rizika – TVaR na hladině 99% nebo VaR na hladině 99,5% Ze sloupce expectation vidíme očekávaný stav - vidíme, které úseky obchodu jsou profitablní a které ztrátové Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
37
Další informace z modelu
Mezi další výstupy patří Rozdělení RBC na riziko pojistného a rezerv Podíl úseků obchodu na RBC Ukazatele RBC / NEP RoRAC=UW Result Net/RBC total Return on Risk Adjusted Capital A další Best estimate Výkaz zisku a ztrát Očekávaný stav Stav s nepříznivým vývojem Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
38
Shrnutí Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
39
Výhody a nevýhody Reálné zobrazení a lepší pochopení rizikové situace
Odpovídající stanovení rizikového kapitálového požadavku IM součástí ORSA Transparentní výsledky na různých úrovních výpočtu Volba typu míry rizika Schvalovací proces – délka, složitost, kvalita modelu X kvalita dat Kalibrace modelu - parametrové riziko, pravidelná kontrola modelu Nezanedbatelná investice na vývoj modelu Dokumentace Shrnutí…, údernější výhody Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
40
Literatura Internal Model documentation, UNIQA Versicherungen, Wien.
Mack, T.: Schadenversicherungsmathematik. Karlsruhe, 2002, 2. vydání. Mack, T.: Distribution-free Calculation of the Standard Error of Chain Ladder Reserve Estimates. Astin Bulletin, Volume 23, No. 2, 1993. Merz, M., Wüthrich, M.V.: Modelling the claims development result for solvency purposes. CAS E-Forum, Fall 2008. Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/138/ES ze dne 25. listopadu 2009 o přístupu k pojišťovací a zajišťovací činnosti a jejím výkonu (Solventnost II) Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
41
UNIQA pojišťovna, a.s., Evropská 136, Praha 6
Závěr Děkuji za pozornost Mgr. Ing. Jakub Mertl UNIQA pojišťovna, a.s., Evropská 136, Praha 6 Seminář z aktuárských věd - Zkušenosti s vývojem interních modelů v Solventnosti II
Podobné prezentace
© 2024 SlidePlayer.cz Inc.
All rights reserved.