Cudzie zdroje sú: úvery, vydané dlhopisy, zmenky na úhradu,

Prezentace na téma: "Cudzie zdroje sú: úvery, vydané dlhopisy, zmenky na úhradu,"— Transkript prezentace:

1 Cudzie zdroje sú: úvery, vydané dlhopisy, zmenky na úhradu, stále záväzky, finančný prenájom, faktoring, forfaiting, prijaté preddavky, zdroje z predvstupových a štrukturálnych fondov Európskej únie.

2 Druhy úverov: z hľadiska času: = krátkodobý, = strednodobý, = dlhodobý. z hľadiska formy: = obchodný, = bankový, = od iných fyzických alebo právnických osôb (pôžička, výpomoc).

3 Bankové úvery Prepožičiavanie mena Finančná podoba Dlhodobé úvery
Krátkodobé úvery hypotekárny kontokorentný akceptačný eskontný avalový lombardný

4 Druhy splátkových plánov:
Splátkový plán s rovnakou výškou splátky (úveru), = konštantná splátka Splátkový plán s rovnakou výškou platby (úver + úrok) = konštantná anuita Splátkový plán s pravidelne rastúcou splátkou, Splátkový plán s rovnakou výškou splátky úveru a odkladom splácania, Splátkový plán s jednorazovou splátkou úveru na konci úverového obdobia.

5

6 Splátkový plán s rovnakou výškou splátky (úveru) = konštantná splátka
úver (dlh) Konštantná splátka = ––––––––––––- počet splátok úrok = úver na začiatku obdobia x i i – úroková miera v desatinnom tvare

7 Splátkový plán s rovnakou výškou platby (úver + úrok) = konštantná
anuita A = úver x umorovateľ i  (1 + i)n u = –––––––––––– alebo u = ––––––––––– (1 + i)n zásobiteľ kde: u - umorovateľ, i - úroková miera, n - počet splátok (splátkových období), A - anuita.

8 úver x i x (1 + i)n Konštantná platba = ––––––––––––––––––––– (1 + i)n - 1

9 D x g A = ––––––––––––––––––––- 1 – (1+g) –n Kde: d – úver (dlh) g - úroková miera

10 i A = PV0 ––––––––– 1 - vn v – diskontný faktor

11 2. Vydané dlhopisy Výnos dlhopisu sa môže určiť: - pevnou úrokovou sadzbou, - pevnou úrokovou sadzbou a podielom na zisku, rozdielom medzi menovitou hodnotou dlhopisu a jeho nižším emisným kurzom, vyžrebovateľnou prémiou alebo prémiou v závislosti od lehoty platnosti dlhopisu, pohyblivou úrokovou sadzbou, kombináciou uvedených spôsobov.

12 Vymeniteľný dlhopis Prioritný dlhopis

13 Porovnanie zdrojov získaných vydaním dlhopisov a úverom:
Dlhopis je lacnejší. Za získané zdroje sa neručí žiadnym majetkom len dobrým menom a výsledkami. Nepíšu sa podnikateľské zámery a rôzne analýzy pre banku. Právne normy – jasné pravidlá pre ich vydania a použitie. Svoje záväzky voči potenciálnym investorom musí emitent deklarovať v emisných podmienkach. Investor musí mať informácie: - ako podnik hospodári, - či je jeho cenný papier bezpečný, - či sa dá dlhopis predať bez straty, - istota úrokového výnosu.

14 Podstatné náležitosti zmenky:
1. označenie, že ide o zmenku, zahrnuté do vlastného textu listiny a vyjadrené v jazyku, v ktorom je zmenka spísaná, - bezpodmienečný príkaz zaplatiť určitú peňažnú sumu pri cudzej zmenke alebo - bezpodmienečný záväzok zaplatiť určitú peňažnú sumu pri vlastnej zmenke meno toho, kto má platiť, údaj splatnosti – ak zmenka neobsahuje údaj splatnosti, platí, že je splatná na videnie, určenie miesta, kde má byť platené (musí byť uvedené tak, aby išlo o miesto určité, to zn. plná adresa; ide o tzv. domicilovú zmenku; ak miesto platenia nie je uvedené, potom je zmenka splatná v mieste bydliska zmenečníka – toho, kto má platiť), komu alebo na rad koho sa má platiť, dátum a miesto vystavenia zmenky – ak miesto vystavenia nie je uvedené, platí, že bola vystavená v mieste vystaviteľa, podpis vystaviteľa zmenky musí byť umiestnený pod textom.

15 Za túto zmenku - 1. vyhotovenie- zaplaťte dňa
Miesto a dátum vystavenia (mesiac slovom) Za túto zmenku - 1. vyhotovenie- zaplaťte dňa mesiac slovom Sk , slovom ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: Zmenečník: presný názov a adresa Splatné u/v Podpis príjemcu (akceptanta)

16 3. Zmenky Druhy zmeniek spôsobu, akým záväzok vznikol: obchodné,
finančné. b) osoby, ktorá vyrovnáva záväzok zo zmenky: vlastné, cudzie. c) doby splatnosti: krátkodobé, dlhodobé. d) spôsobu stanovenia dátumu splatnosti: vistazmenky, termínované vistazmenky, denné (fixné) zmenky, datozmenky.

17

18 Základné druhy faktoringu:
Podľa ručenia: bezregresný; faktor preberá stopercentné ručenie za prípadnú platobnú neschopnosť odberateľa, 2. bezregresný so spoluúčasťou; faktor preberá ručenie za prípadnú platobnú neschopnosť odberateľa v určitej, dohodnutej výške, pričom za zvyšnú časť ručí predávajúci, 3. regresný; predávajúci v plnom rozsahu ručí za prípadné neplnenie zo strany odberateľa, Podľa pôvodu: tuzemský; predmetné pohľadávky vznikli (vzniknú) z toku tovarov a služieb v tuzemsku, exportný; ide o pohľadávky slovenského podnikateľa voči zahraničným partnerom

19 Štrukturálnymi fondmi sú:
ERDF - Európsky fond regionálneho rozvoja (European Regional Development Fund), ktorého prostriedky sú určené na financovanie infraštruktúry, investícií do tvorby pracovných príležitostí, miestnych rozvojových projektov a pomoc malým podnikom. ESF - Európsky sociálny fond (European Social Fund); jeho prostriedky sa používajú na podporu návratu nezamestnaných do pracovného života, najmä financovaním odbornej prípravy a systémom podpory. EAGGF – Európsky poľnohospodársky usmerňovací a záručný fond (European Agricultural Guidance And Guarantee Fund). Finančne podporuje rozvoj vidieka a pomoc farmárom najmä v zaostalých regiónoch. FIFG – Finančný nástroj na riadenie rybolovu (Financial Instrument For Fisheries Guidance) pomáha adaptovať a modernizovať rybolovný priemysel. Kohézny fond poskytuje priame finančné prostriedky na individuálne projekty zamerané na zlepšenie životného prostredia a rozvoj dopravných sietí.