Bankovnictví Téma 2: Centrální bankovnictví 1.Soudobé funkce centrální banky 2.Centrální banka jako subjekt monetární politiky 3.Centrální banka jako zdroj.

Prezentace na téma: "Bankovnictví Téma 2: Centrální bankovnictví 1.Soudobé funkce centrální banky 2.Centrální banka jako subjekt monetární politiky 3.Centrální banka jako zdroj."— Transkript prezentace:

1 Bankovnictví Téma 2: Centrální bankovnictví 1.Soudobé funkce centrální banky 2.Centrální banka jako subjekt monetární politiky 3.Centrální banka jako zdroj informací o ekonomice

2 Akademie STING, téma 2 z 62 Rovnováha peněžního trhu iEiE úroková míra poptávka po penězích MxMx D

3 Akademie STING, téma 2 z 63 Měnové agregáty M1: obíhající hotovost + vklady na běžný účet v bankách + cestovní šeky; M2: M1+ vklady v bankách jiné než na viděnou (úsporné, termínované); M3: M2+ vklady v běžných cizích měnách u domácích bank (tzv. euroměnové); M4: M3 + vklady v nebankových institucích v domácí měně + krátkodobé cenné papíry v domácí měně; M5: M4+ ostatní cenné papíry v domácí měně.

4 Akademie STING, téma 2 z 64 Funkce centrální banky emisní monopol; subjekt měnové politiky; banka bank; banka státu; bankovní dohled, regulace bankovního sektoru; správa devizových rezerv; reprezentace vůči zahraničí.

5 Akademie STING, téma 2 z 65 Peněžní stránka národohospodářského koloběhu (model IS-LM) Trhy finančních aktiv (peněz, obligací …) Trhy statků (AD/ Y) úroková míra monetární politika fiskální politika důchod

6 Akademie STING, téma 2 z 66 Cílování inflace I

7 Akademie STING, téma 2 z 67 Cílování inflace II

8 Akademie STING, téma 2 z 68 Nástroje měnové politiky (obecně) operace na volném trhu; diskontní nástroje; kursové intervence; povinné minimální rezervy. administrativní pravidla pro bankovní sektor i pro veřejnost tržní

9 Akademie STING, téma 2 z 69 Operace ČNB na volném trhu hlavní měnový nástroj (14-denní repo) doplňkový měnový nástroj (3-měsíční repo) nástroje jemného ladění Automatické facility –depozitní: O/N úložka za diskontní sazbu –marginální: O/N půjčka za lombardní sazbu

10 Akademie STING, téma 2 z 610 Účin operací na volném trhu Veřejnost (D,F,G) Banky Ústřední banka dluhopisy prodává nakupuje depozity vybírá ukládá Zdroje klesají Zdroje rostou Přímý prodej dluhopisů bankám Nákup dluhopisů přímo od bank

11 Akademie STING, téma 2 z 611 Snížení zájmu bank o úvěr od CNB Zvýšení úrokových sazeb Snížení schopnosti bank poskytnout úvěry podnikům a spotřebitelům Snížení zájmu o úvěr v ekonomice Ze strany podniků a spotřebitelů Snížení objemu úvěrů poskytnutých Podnikům a spotřebitelům bankami Snížení množství peněz v ekonomice Zvýšení diskontní sazby způsobí

12 Akademie STING, téma 2 z 612 Aktuální sazby ČNB

13 Akademie STING, téma 2 z 613 Bankovní dohled Regulátor Ext. auditor Obchodní banka souhlas s výběrem povinnost spolupráce výkazy dohled audit Cílem je omezení rizik spojených s vykonáváním bankovních činností

14 Akademie STING, téma 2 z 614 Sféry bankovní regulace (dohledu) kontrola vstupu do sektoru („licence“) stanovení pravidel obezřetného podnikání a kontrola jejich dodržování: kapitálová přiměřenost; pravidla likvidity; limity úvěrové angažovanosti a majetkové účasti; povinnosti boje s fin. kriminalitou pojištění vkladů