AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH Globální ekonomika Doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. Praha, 2016.

Prezentace na téma: "AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH Globální ekonomika Doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. Praha, 2016."— Transkript prezentace:

1 AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH Globální ekonomika Doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. Praha, 2016

2 Aktuální vývoj na finančních trzích Globální ekonomika Dluhopisy a měny Akcie a komodity

3 Globální ekonomika Síla států dle HDP Celkové zadlužení států Schodky rozpočtů Inflace a úrokové sazby Hra na slabou měnu

4 HDP – Top 10 států StátHDP (bil. USD) 1USA16,8 2Čína9,24 3Japonsko4,92 4Německo3,73 5Francie2,81 6Velká Británie2,68 7Brazílie2,25 8Itálie2,15 9Rusko2,10 10Indie1,88

5 Dluh / HDP StátPořadíDluh/HDPStátPořadíDluh/HDP Saudská Arábie1.2,68%Německo11.74,70% Rusko2.13,41%Kanada12.86,51% SAE3.16,70%Velká Británie13.89,40% Čína4.22,40%Francie14.95,00% Austrálie5.28,60%Španělsko15.97,70% Mexiko6.30,70%USA16.101,53% Jižní Korea7.33,80%Singapur17.105,50% Švýcarsko8.34,20%Belgie18.106,50% Indie9.67,72%Itálie19.132,10% Nizozemí10.68,80%Japonsko20.230,00%

6 Rozpočtový deficit StátPořadíRozpočtový deficitStátPořadíRozpočtový deficit Japonsko 1. -7,70%Nizozemí11.-2,30% Španělsko 2. -5,80%Čína12.-2,10% Velká Británie 3. -5,70%Jižní Korea13.-1,50% Indie 4. -4,50%Rusko14.-0,50% Mexiko 5. -4,00%Kanada15.-0,30% Francie 6. -4,00%Singapur16.-0,13% Belgie 7. -3,20%Švýcarsko17.-0,10% Austrálie 8. -3,10%Německo18.0,70% Itálie 9. -3,00%Saudská Arábie19.6,40% USA 10. -2,80%SAE20.10,15%

7 Česká republika HDP … 4,4 bil. Kč Dluh … 1,65 bil. Kč Dluh/HDP = 37,5 % Rozpočtový deficit … 70 mld. Kč Deficit/HDP = 1,6 %

8 BRICS B … Brazílie R … Rusko I … Indie C … Čína S … Jižní Afrika (2010) BRICS Bank (Šanghaj) + fond 100 mld. USD (41 + 18 + 18 + 18 +5)

9 Čína a Indie ČínaIndie Dohromady tvoří 36 % všech lidí na planetě. Počet obyvatel1356 milionů1220 milionů Rozloha9 596 960 km 2 3 287 590 km 2 Hustota zalidnění 137 obyvatel/km 2 361 obyvatel/km 2 HDP (celkem)9,2 bil. USD1,9 bil. USD HDP na obyvatele 3600 USD ročně 1165 USD ročně Společně zkonzumují 52 % světové rýže. Počet aut na 1000 obyvatel11318 Počet atomových bomb250100 Počet medailí z olympiád47326 Očekávaná délka života75,3 roku66,4

10 G7 (G8) G7 … USA, Velká Británie, Japonsko, Francie, Německo, Itálie (1975) Kanada (1976) G8 … Rusko (1998) 7. – 8. 6. 2015 – Summit MMF a Světová Banka TTIP – Transatlantic Trade and Investment Partnership TTP – Transpacific Trade Partnership

11 MMF + Světová banka Mezinárodní měnový fond (1944) Christine Lagarde – od 5. 7. 2011 SDR (Special Drawing Rights) … USD, EURO, JEN, LIBRA Světová Banka Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj (IBRO) Mezinárodní Asociace pro rozvoj (IDA) Jim Yong Kim – od 1. 7. 2012

12 Hlasovací právo v MMF Počet členů celkem: 187 USA16,77 Japonsko6,24 Německo5,82 V. Británie4,30 Francie4,30 Čína3,82 Itálie3,16 Saúdská Arábie2,81 Kanada2,56 Rusko2,39 Indie2,34 Ostatní45,49

13 APEC Asia – Pacific Economic Cooperation (1989) 21 států USA, Mexiko, Chile, Peru, Kanada Rusko Japonsko, Jižní Korea, Vietnam, Malajsie, Indonésie, Filipíny, Singapur, Thajsko, Čína (+ Hongkong + Taiwan), Brunei Austrálie, Nový Zéland, Papua Nová Guinea

14 MIST M … Mexiko I … Indonésie S … Jižní Korea T … Turecko 50% HDP Číny Jim O‘Neill – Goldman Sachs

15 G20 G7 … USA, Velká Británie, Japonsko, Francie, Německo, Itálie, Kanada (+ EU) BRICS … Brazílie, Rusko, Indie, Čína, Jižní Afrika MIST … Mexiko, Indonésie, Jižní Korea, Turecko Austrálie, Argentina, Saudská Arábie 85 % HDP, 80 % obchod, 67 % populace Washington D.C. (2008), Pittsburgh (2009)

16 Export Stát Export (mld. USD) % svět. exportu 1.Čína2.25212,5 2.USA1.6108,9 3.Německo1.5478,6 4.Japonsko7114,0 5.Jižní Korea6283,5 6.Francie5783,2 7.Nizozemí5533,1 8.Rusko5202,9 9.Velká Británie5032,8 10.Itálie5002,8 Total:18.00052,3 %

17 Import Stát Import (mld. USD) % svět. importu 1.USA2.38018,5 2.Čína1.94910,8 3.Německo1.3197,3 4.Japonsko8124,5 5.Velká Británie6863,8 6.Francie6343,5 7.Jižní Korea5433,0 8.Indie5082,8 9.Nizozemí4892,7 10.Kanada4822,7 Total:18.00059,6 %

18 Export vs. Import Rankings StátExportImportStátExportImport Čína1.2.Kanada11.10. USA2.1.Singapur12.13. Německo3. Mexiko13.12. Japonsko4. SAE14.19. Jižní Korea5.7.Švýcarsko15.16. Francie6. Saudská Arábie 16.29. Nizozemí7.9.Indie17.8. Rusko8.17.Belgie18.14. Velká Británie9.5.Španělsko19.15. Itálie10.11.Austrálie20.

19 Index spolehlivosti ZeměSpolehlivostZeměSpolehlivost 1. Norsko1,8811. Nový Zéland0,43 2. Švédsko0,9512. Nizozemí0,42 3. Švýcarsko0,9313. Rakousko0,34 4. Finsko0,9514. Čína0,20 5. Austrálie0,7215. USA0,20 6. Kanada0,6716. Thajsko0,19 7. Dánsko0,6517. Malajsie0,16 8. Chile0,6518. Rusko0,15 9. Jižní Korea0,6419. Peru0,14 10. Německo0,6120. Česko0,12

20 Index důvěry 1USA2,10 2Čína2,00 3Velká Británie1,95 4Kanada1,94 5Německo1,89 6Brazílie1,87 7Japonsko1,80 8Francie1,80 9Mexiko1,79 10Austrálie1,79

21 Index konkurenceschopnosti ZeměIndex 1.Švýcarsko5,74 2.Singapur5,63 3.Švédsko5,61 4.Finsko5,47 5.USA5,43 6.Německo5,41 7.Nizozemsko5,41 8.Dánsko5,40 9.Japonsko5,40 10.Velká Británie5,39 38.Česká republika4,52 41.Polsko4,46 48.Maďarsko4,36 69.Slovensko4,19

22 Aktuální hlavní rating zemí EU podle Standard & Poor´s ZeměRatingZeměRating DánskoAAAŠpanělskoBBB FinskoAA+MaltaBBB+ LucemburskoAAAPolskoA- NěmeckoAAAIrskoA NizozemskoAA+ItálieBBB- ŠvédskoAAABulharskoBBB Velká BritánieAAALitvaBBB FrancieAAKyprB- RakouskoAA+LotyšskoBBB+ BelgieAAMaďarskoBB+ ČRAA-RumunskoBB+ EstonskoAA-PortugalskoBB SlovenskoAŘeckoB SlovinskoA-ChorvatskoBB+

23 Sovereign Ratings S&PMoody´sFitch USAAA+AaaAAA GermanyAAAAaaAAA Czech RepublicAA-A1A+ ItalyBBB-Baa2BBB+ SpainBBBBaa3BBB GreeceBCaa2CCC RussiaBB+Ba1BBB-

24 Vývoj federálního dluhu - USA 1940-2013 Hrubý federální dluh (mil. dolarů) Podíl dluhu na HDP (v %) 194050,752,4 1945260,12117,5 1953265,9671,4 1961292,6555,2 1963310,3251,8 1969365,7738,6 1974483,8933,6 1977706,435,8 1981994,8332,5 19892867,853,1 19934351,0466,1 20015769,856,4 200911875,8585,1 201416,100101,5

25 Vývoj amerických rozpočtových přebytků / schodků (v % HDP) 20002,4 20011,3 2002-1,5 2003-3,4 2004-3,5 2005-2,6 2006-1,9 2007-1,2 2008-3,2 2009-10,1 2010-9,0 2011-8,7 2012-7,0 2013-6,0

26 Výnosy dluhopisů - USA

27 Výnosy dluhopisů - Německo

28 Výnosy dluhopisů - ČR

29 Výnosy dluhopisů - Francie

30 Výnosy dluhopisů - Itálie

31 Výnosy dluhopisů - Španělsko

32 Výnosy dluhopisů - Portugalsko

33 Výnosy dluhopisů - Rusko

34 Výnosy dluhopisů - Řecko