DIGITÁLNÍ UČEBNÍ MATERIÁL

Prezentace na téma: "DIGITÁLNÍ UČEBNÍ MATERIÁL"— Transkript prezentace:

1 DIGITÁLNÍ UČEBNÍ MATERIÁL
Číslo projektu CZ.1.07/1.5.00/ Název projektu EU peníze středním školám Masarykova OA Jičín Název školy MASARYKOVA OBCHODNÍ AKADEMIE, 17. listopadu 220, Jičín Předmět Ekonomika Tematický okruh Domácí rozpočet Téma Přebytkový rozpočet, výnos, riziko, likvidita Označení DUMU VY_62_INOVACE_16 Jméno autora Ing. Jana Košťálová Bagová Datum vytvoření Anotace Co s přebytkem, kam investovat a 3 faktory, jež nás ovlivňují při rozhodování o umístění volných peněžních prostředků

2 Přebytkový rozpočet: příjmy jsou větší než výdaje
Bydlení + energie, voda 12*8 000 Auto 12*2 000 Stravování 12*6 000 Oblečení, obutí 6 000 Dovolená (jednorázově) 20 000 Relaxace, odpočinek, zábava 6 000 Zdraví Služby 5 000 Splátky hypotéky vč. úroků 12*10 000 Celkem Příjmy mzda 12*24 000 pronájem 12*7 000 Autorské honoráře 12*1 000

3 jen to, co je nutné k chodu domácnosti
Co s přebytkem? Vzniklý přebytek si ponecháme na účtu v bance (běžný účet má sice mizivé úročení, ale peníze máme neustále k dispozici a bankovní vklady jsou pojištěny až do výše EUR – pojištěny jsou i spořící a termínované účty, ale i úložky ve družstevních záložnách a stavební spoření) Na BÚ si ponecháme jen to, co je nutné k chodu domácnosti zbývající volné peníze spoříme, investujeme ..

4 Hlediska při investování
1/ Výnos – veškeré příjmy z investice, řídíme se zpravidla dle úrokových sazeb 2/ Riziko – neznáme předem výsledek, čím vyšší riziko, tím i vyšší výnos 3/ Likvidita Rychlost přeměny konkrétní investice na disponibilní finanční prostředky resp. hotovost + rozhodující je i délka investice např. jestliže máme děti na ZŠ a chceme jim šetřit na studia, můžeme zvolit delší časový horizont, jestliže chci šetřit na vánoce, pak volíme krátký časový úsek

5 POZOR!! Na světě neexistuje investice, která je optimální ze všech těchto pohledů, tzn. je max. výnosná, max. bezpečná a max. likvidní a pokud Vám někdo takovou investici nabízí, zcela určitě se jedná o podvod

6 Magický (investiční) trojúhelník (graf č. 1)

7 Komentář ke grafu: Investiční kritéria tvoří vrcholy magického trojúhelníku. Jednotlivé investice leží uvnitř trojúhelníku a jejich možná množina vyplňuje celou plochu trojúhelníku. Čím více se investice přibližuje např. výnosu, tím více se vzdaluje od max. bezpečnosti a likvidity. Tato závislost platí i pro vrchol bezpečnosti nebo likvidity. Proto je nutné každou investici posuzovat z hlediska těchto tří kritérií souhrnně.

8 Závislost mezi jednotlivými vrcholy trojúhelníku (graf č. 2)

9 Komentář k předchozímu grafu
Chci-li vysoký výnos, musím se smířit i s vysokým rizikem investice Chci-li vysokou likviditu, nemohu zároveň požadovat vysoký výnos Chci-li nízké riziko, bude nízký výnos … atd. Pokud investujeme do výstavby podniku, může tato investice přinést vysoký zisk, ale také může být zcela ztrátová a tudíž značně riskantní. Uložíme-li peníze do banky - je to bezriziková investice, ale s malou výnosností + z úspor na běžném účtu nám z vkladu „ukrajuje“ inflace …. viz další grafy

10 Vývoj inflace, která znehodnocuje naše úspory (graf č. 3)

11 Výnosy, likvidita a riziko u jednotlivých druhů investic (graf č. 4)

12 Zdroje Graf č. 1 (cit ) Graf č. 2 a 4 (cit ) graf č. 3 (cit )