Prezentace se nahrává, počkejte prosím

Prezentace se nahrává, počkejte prosím

Benchmarkingový diagnostický systém finančních indikátorů INFA 2. Krok Nastavení ratingového modelu.

Podobné prezentace


Prezentace na téma: "Benchmarkingový diagnostický systém finančních indikátorů INFA 2. Krok Nastavení ratingového modelu."— Transkript prezentace:

1 Benchmarkingový diagnostický systém finančních indikátorů INFA 2. Krok Nastavení ratingového modelu

2 re = rf + rLA + rPOD + rFINSTAB + rFINSTRU Kde: re je v intervalu od rf po rf + 35% rf = bezriziková sazba (je v benchmarkingu dosazována automaticky) RP je v intervalu od 0% po 35% rLA = 0% při UZ >= 3 mld. Kč a 5% při UZ <= 100 mil. Kč. Mezi 100 mil. a 3 mld. je kvadratický vývoj rLA. rPOD = 2% při ROA >= UZ/A*UM a 10% při ROA <= 0. Mezi oběma extrémy je kvadratický vývoj rPOD. rFINSTAB = 0% při L3 >= 2 a 10% při L3 <= 1. Mezi oběma extrémy je kvadratický vývoj rFINSTAB. rFINSTRU = 0% při UZ = VK a maximálně 10%. Mezi oběma extrémy je kvadratický vývoj rFINSTRU. Základní nastavení odhadu re

3 Nastavení ratingového modelu

4 Nastavení minimální hodnoty UZ, při které je rLA maximální Nastavení maximální hodnoty UZ, pří které je rLA minimální

5 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty UZ, při které je rLA maximální Nastavení maximální hodnoty UZ, pří které je rLA minimální Maximální hodnota rLA Minimální hodnota rLA

6 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty UZ, při které je rLA maximální Nastavení maximální hodnoty UZ, pří které je rLA minimální Maximální hodnota rLA Minimální hodnota rLA Doporučujeme při změnách rLA zachovat: 1.Minimum rLA <= maximum rLA 2.Minimum UZ <= maximum UZ

7 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty UZ, při které je rLA maximální Nastavení maximální hodnoty UZ, pří které je rLA minimální Maximální hodnota rLA Minimální hodnota rLA Doporučujeme při změnách rLA zachovat: 1.Minimum rLA <= maximum rLA 2.Minimum UZ <= maximum UZ V případě, že se rozhodnete, že nesete pouze riziko dané bezrizikovou sazbou za maximální a minimální hodnotu rLA dosaďte nulu. Nastavení UZ ponechte.

8 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty UZ, při které je rLA maximální Nastavení maximální hodnoty UZ, pří které je rLA minimální Maximální hodnota rLA Minimální hodnota rLA Doporučujeme při změnách rLA zachovat: 1.Minimum rLA <= maximum rLA 2.Minimum UZ <= maximum UZ V případě, že se rozhodnete, že nesete pouze riziko dané bezrizikovou sazbou za maximální a minimální hodnotu rLA dosaďte nulu. Nastavení UZ ponechte. V případě použití modelu CAPM, kdy je nutno za minimální hodnotu rLA i maximální hodnotu rLA dosadit beta*(r m -r f ), tj. velikost rizikové přirážky. Nastavení UZ doporučujeme ponechat.

9 Nastavení ratingového modelu

10 Nastavení minimální hodnoty ROA, při které je rPOD maximální je nastaveno automaticky na ROA<0 Nastavení maximální hodnoty ROA, pří které je rPOD minimální je nastaveno automaticky na ROA>UZ/A*UM

11 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty ROA, při které je rPOD maximální je nastaveno automaticky na ROA<0 Nastavení maximální hodnoty ROA, pří které je rPOD minimální je nastaveno automaticky na ROA>UZ/A*UM Maximální hodnota rPOD Minimální hodnota rPOD

12 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty ROA, při které je rPOD maximální je nastaveno automaticky na ROA<0 Nastavení maximální hodnoty ROA, pří které je rPOD minimální je nastaveno automaticky na ROA>UZ/A*UM Maximální hodnota rPOD Minimální hodnota rPOD Doporučujeme při změnách rPOD zachovat: 1.Minimum rPOD <= maximum rPOD

13 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty ROA, při které je rPOD maximální je nastaveno automaticky na ROA<0 Nastavení maximální hodnoty ROA, pří které je rPOD minimální je nastaveno automaticky na ROA>UZ/A*UM Maximální hodnota rPOD Minimální hodnota rPOD Doporučujeme při změnách rPOD zachovat: 1.Minimum rPOD <= maximum rPOD V případě, že se rozhodnete, že nesete pouze riziko dané bezrizikovou sazbou za maximální a minimální hodnotu rPOD dosaďte nulu.

14 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty ROA, při které je rPOD maximální je nastaveno automaticky na ROA<0 Nastavení maximální hodnoty ROA, pří které je rPOD minimální je nastaveno automaticky na ROA>UZ/A*UM Maximální hodnota rPOD Minimální hodnota rPOD Doporučujeme při změnách rPOD zachovat: 1.Minimum rPOD <= maximum rPOD V případě, že se rozhodnete, že nesete pouze riziko dané bezrizikovou sazbou za maximální a minimální hodnotu rPOD dosaďte nulu. V případě použití modelu CAPM, kdy je nutno za minimální hodnotu rPOD i maximální hodnotu rPOD dosadit 0.

15 Nastavení ratingového modelu

16 Nastavení minimální hodnoty likvidity L3, při které je rFINSTAB maximální Nastavení maximální hodnoty likvidity L3, pří které je rFINSTAB minimální

17 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty likvidity L3, při které je rFINSTAB maximální Nastavení maximální hodnoty likvidity L3, pří které je rFINSTAB minimální Maximální hodnota rFINSTAB Minimální hodnota rFINSTAB

18 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty likvidity L3, při které je rFINSTAB maximální Nastavení maximální hodnoty likvidity L3, pří které je rFINSTAB minimální Maximální hodnota rFINSTAB Minimální hodnota rFINSTAB Doporučujeme při změnách rFINSTAB zachovat: 1.Minimum rFINSTAB <= maximum rFINSTAB

19 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty likvidity L3, při které je rFINSTAB maximální Nastavení maximální hodnoty likvidity L3, pří které je rFINSTAB minimální Maximální hodnota rFINSTAB Minimální hodnota rFINSTAB Doporučujeme při změnách rFINSTAB zachovat: 1.Minimum rFINSTAB <= maximum rFINSTAB V případě, že se rozhodnete, že nesete pouze riziko dané bezrizikovou sazbou za maximální a minimální hodnotu rFINSTAB dosaďte nulu.

20 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty likvidity L3, při které je rFINSTAB maximální Nastavení maximální hodnoty likvidity L3, pří které je rFINSTAB minimální Maximální hodnota rFINSTAB Minimální hodnota rFINSTAB Doporučujeme při změnách rFINSTAB zachovat: 1.Minimum rFINSTAB <= maximum rFINSTAB V případě, že se rozhodnete, že nesete pouze riziko dané bezrizikovou sazbou za maximální a minimální hodnotu rFINSTAB dosaďte nulu. V případě použití modelu CAPM, kdy je nutno za minimální hodnotu rFINSTAB i maximální hodnotu rFINSTAB dosadit 0.

21 Nastavení ratingového modelu

22 Nastavení minimální hodnoty VK, při které je rFINSTRU maximální je provedeno výpočtem Nastavení maximální hodnoty VK, pří které je rFINSTRU minimální je dáno VK=UZ

23 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty VK, při které je rFINSTRU maximální je provedeno výpočtem Nastavení maximální hodnoty VK, pří které je rFINSTRU minimální je dáno VK=UZ Maximální hodnota rFINSTRU Minimální hodnota rFINSTRU

24 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty VK, při které je rFINSTRU maximální je provedeno výpočtem Nastavení maximální hodnoty VK, pří které je rFINSTRU minimální je dáno VK=UZ Maximální hodnota rFINSTRU Minimální hodnota rFINSTRU Doporučujeme při změnách rFINSTRU zachovat: 1.Minimum rFINSTRU <= maximum rFINSTRU

25 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty VK, při které je rFINSTRU maximální je provedeno výpočtem Nastavení maximální hodnoty VK, pří které je rFINSTRU minimální je dáno VK=UZ Maximální hodnota rFINSTRU Minimální hodnota rFINSTRU Doporučujeme při změnách rFINSTRU zachovat: 1.Minimum rFINSTRU <= maximum rFINSTRU V případě, že se rozhodnete, že nesete pouze riziko dané bezrizikovou sazbou za maximální a minimální hodnotu rFINSTRU dosaďte nulu.

26 Nastavení ratingového modelu Nastavení minimální hodnoty VK, při které je rFINSTRU maximální je provedeno výpočtem Nastavení maximální hodnoty VK, pří které je rFINSTRU minimální je dáno VK=UZ Maximální hodnota rFINSTRU Minimální hodnota rFINSTRU Doporučujeme při změnách rFINSTRU zachovat: 1.Minimum rFINSTRU <= maximum rFINSTRU V případě, že se rozhodnete, že nesete pouze riziko dané bezrizikovou sazbou za maximální a minimální hodnotu rFINSTRU dosaďte nulu. V případě použití modelu CAPM, kdy je nutno za minimální hodnotu rFINSTRU i maximální hodnotu rFINSTRU dosadit 0.


Stáhnout ppt "Benchmarkingový diagnostický systém finančních indikátorů INFA 2. Krok Nastavení ratingového modelu."

Podobné prezentace


Reklamy Google